銀行理財(cái)快贖額度疊加提升

　　“一分起購(gòu)，無(wú)手續(xù)費(fèi)，每天最高快贖額度150萬(wàn)元”“產(chǎn)品都是低風(fēng)險(xiǎn)，每天都有正收益”……

　　根據(jù)《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“現(xiàn)金管理新規(guī)”）的要求，今年，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生了較大改變：相關(guān)產(chǎn)品贖回時(shí)效由“T+0”調(diào)為“T+1”，單只產(chǎn)品的快速贖回額度上限調(diào)整為1萬(wàn)元。

　　為了滿(mǎn)足投資者對(duì)產(chǎn)品流動(dòng)性的需求，今年以來(lái)，多家銀行推出了“貨幣零錢(qián)組合”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，并通過(guò)增加其底層產(chǎn)品數(shù)量，提升快速贖回額度上限。此類(lèi)產(chǎn)品一經(jīng)推出便迅速在市場(chǎng)走俏，受到眾多投資者追捧。

　　“貨幣零錢(qián)組合”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品在今年備受關(guān)注，與現(xiàn)金管理新規(guī)密切相關(guān)。2021年6月，原銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行聯(lián)合發(fā)布現(xiàn)金管理新規(guī)，就現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍、估值方法、久期管理、流動(dòng)性管理等提出要求，并明確過(guò)渡期至2022年年底。

　　隨著現(xiàn)金管理新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束，各家銀行已根據(jù)相關(guān)規(guī)定對(duì)現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品的贖回上限做出相應(yīng)調(diào)整。然而，投資者對(duì)此類(lèi)產(chǎn)品的高流動(dòng)性需求依然有增無(wú)減。

　　為了更好地“留客”，今年以來(lái)，多家理財(cái)公司競(jìng)相推出“貨幣零錢(qián)組合”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，并通過(guò)增加底層產(chǎn)品數(shù)量提高快速贖回額度，即由于每只產(chǎn)品均可實(shí)現(xiàn)最高1萬(wàn)元的快贖額度，將數(shù)十只甚至上百只產(chǎn)品進(jìn)行打包“出售”便可以實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品快贖額度的疊加。

　　“‘快贖+’是我行代銷(xiāo)的所有快贖產(chǎn)品的專(zhuān)屬服務(wù)專(zhuān)區(qū)，包含的產(chǎn)品均為R1低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，選擇更自由?！闭猩蹄y行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“單只產(chǎn)品單日最高快贖（實(shí)時(shí)到賬）額度為1萬(wàn)元，最終的最高快贖額度取決于轉(zhuǎn)入的產(chǎn)品數(shù)量。”

　　然而，在部分業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，隨著底層產(chǎn)品數(shù)量的逐步增多，“貨幣零錢(qián)組合”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品也蘊(yùn)藏著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?！叭绻罅靠蛻?hù)使用該功能，當(dāng)日集中出現(xiàn)大量的大額快速贖回需求，且多家產(chǎn)品的底層比較集中，可能會(huì)出現(xiàn)某些產(chǎn)品觸發(fā)巨額贖回的風(fēng)險(xiǎn)?！比?60數(shù)字科技研究院分析師劉銀平分析。

　　“貨幣零錢(qián)組合”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)劣并存，投資者在選擇此類(lèi)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？

　　“總的來(lái)說(shuō)，在購(gòu)買(mǎi)‘貨幣零錢(qián)組合’類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者應(yīng)充分了解產(chǎn)品特性和風(fēng)險(xiǎn)，選擇信譽(yù)良好的平臺(tái)，做好資金和風(fēng)險(xiǎn)管理，并保持謹(jǐn)慎的投資態(tài)度。”分析人士建議，“投資者應(yīng)優(yōu)先考慮財(cái)富管理能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)管控水平高的平臺(tái)。同時(shí)，由于不同的組合產(chǎn)品在轉(zhuǎn)入和贖回規(guī)則上可能存在差異，投資者應(yīng)留意產(chǎn)品隨時(shí)可能出現(xiàn)的申贖額度規(guī)則變動(dòng)，并及時(shí)做好資金安排?！?/p>

　　劉楓 整理