尺素金聲丨凈息差20年來(lái)最低，背后是銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤近日披露的數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本持續(xù)下降，銀行凈息差已降到20年來(lái)最低水平。

在近年來(lái)存款利率下降的背景下，凈息差降低的主要推動(dòng)力來(lái)自貸款利率持續(xù)下降，成為銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利的具體體現(xiàn)。凈息差是銀行凈利息收入和全部生息資產(chǎn)的比值。作為商業(yè)機(jī)構(gòu)，銀行吸收存款需要支付利息成本，發(fā)放貸款能夠獲得利息收入，由此形成的差額成為銀行凈利潤(rùn)。凈息差的降低意味著存款與貸款間利差變“薄”，銀行凈利潤(rùn)減少。

相關(guān)數(shù)據(jù)也充分印證了這一點(diǎn)。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的監(jiān)管指標(biāo)顯示，2023年第四季度銀行業(yè)凈息差環(huán)比下降4個(gè)基點(diǎn)至1.69%，較2022年同期下降22個(gè)基點(diǎn)。受凈息差、中間業(yè)務(wù)收入等多方面因素影響，2023年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.2%，增速較2022年下降2.2個(gè)百分點(diǎn)。與此相對(duì)，去年12月，我國(guó)新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.75%，較上年同期低0.22個(gè)百分點(diǎn)，持續(xù)創(chuàng)有統(tǒng)計(jì)以來(lái)新低，企業(yè)融資成本持續(xù)降低。

經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。一方面，經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)“金融活水”的滋養(yǎng)；另一方面，“皮之不存，毛將焉附”，經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與繁榮，是金融的立身之本和發(fā)展之基。銀行利潤(rùn)建立在企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上，實(shí)體經(jīng)濟(jì)如果沒(méi)有足夠的利潤(rùn)率或者盈利能力，銀行是沒(méi)有辦法獲得持續(xù)發(fā)展和盈利空間的。而當(dāng)前凈息差的降低，使企業(yè)從銀行獲得低成本貸款，能夠極大減輕經(jīng)營(yíng)發(fā)展負(fù)擔(dān)，把更多資金投入科研創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)、設(shè)備更新等領(lǐng)域，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)大、效益改善、質(zhì)量提升，銀行才能獲得自身高質(zhì)量發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

放水養(yǎng)魚(yú)，才能魚(yú)肥水美。短期看，銀行凈息差降低會(huì)給自身經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不小壓力，損失一些眼前利益；長(zhǎng)遠(yuǎn)看，這將助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，倒逼銀行業(yè)練好內(nèi)功，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)，讓銀行業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)、基業(yè)長(zhǎng)青。

降低存款準(zhǔn)備金率、引導(dǎo)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）下行、出臺(tái)延期還本付息政策、推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)減費(fèi)讓利惠企利民……近年來(lái)，我國(guó)金融系統(tǒng)堅(jiān)持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以“真金白銀”支持企業(yè)渡過(guò)難關(guān)、轉(zhuǎn)型升級(jí)，金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的能力和效率大幅提升，不斷夯實(shí)共生共榮的根基。

截至2023年末，本外幣綠色貸款余額同比增長(zhǎng)36.5%，“金融活水”滋養(yǎng)綠水青山；本外幣涉農(nóng)貸款余額同比增長(zhǎng)14.9%，“金融活水”潤(rùn)澤“三農(nóng)”沃土；科技型中小企業(yè)本外幣貸款余額同比增長(zhǎng)21.9%，“金融活水”澆灌創(chuàng)新之花……2023年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量超過(guò)126萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.2%，其背后是社會(huì)融資規(guī)模增量比上年多3.41萬(wàn)億元、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款同比多增1.18萬(wàn)億元。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“成績(jī)單”，印證著金融在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要作用。

金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈。當(dāng)前，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)和金融一盤(pán)棋思想，統(tǒng)籌推進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融高質(zhì)量發(fā)展，金融的源頭活水將更好賦能中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。